VAL-D'OR, QC, le 17 juill. /CNW Telbec/ - Ressources X-Ore (TSXV : XOR) est heureuse d'annoncer qu'elle a conclut un placement prive, sans intermediaire, par debenture convertible avec Palos Capital Pool Fund LLP. pour un montant de 150 000 $ CA. La bourse de croissance TSX inc a accorde son approbation conditionnelle a ce financement.

Cette debenture convertible a une echeance de 2 ans a compter de la date de cloture et porte interet au taux de 12% par annee, payable mensuellement. Le capital est remboursable a l'echeance. Cette debenture convertible est garantie par les 4.376 millions d'actions ordinaires d'Exploration First Gold detenues par la Societe.

Le capital est aussi convertible en actions ordinaires de la Societe au prix de 0.0625 $ pour les douze premiers mois et de 0.10 $ pour les douze mois subsequents, representant une prime de 14% et 82%, respectivement par rapport au prix de fermeture du cours de l'action au 15 juillet 2009. Le capital peut etre converti en tout temps immediatement avant l'echeance. Toutes les actions emises suite a la conversion de la debenture convertible sont sujettes a une periode de detention de 4 mois debutant a la date de cloture de la debenture convertible conformement aux lois et reglements des valeurs mobilieres.

Dans l'eventualite ou les actions ordinaires de la Societe se negocient a un prix egal a 200% du prix de conversion base sur une moyenne ponderee, durant 30 jours consecutifs de negociation, la Societe pourra, a sa discretion et en tout temps suite a l'expiration de la periode de detention de quatre mois debutant a la date de cloture de la debenture convertible, exiger la conversion par Palos de la totalite de la debenture en actions ordinaires de la Societe. De plus, la Societe pourra en tout temps avant l'echeance, rembourser la totalite du capital conditionnellement aux droits de Palos de convertir le capital au prix de conversion en vigueur a ce moment et a une penalite equivalent a trois mois d'interets.

Le produit de ce financement sera affecte aux fonds generaux et aux activites de la Societe.

Dans le cadre de ce financement, la Societe a aussi octroye a Palos Capital Pool Fund LLP., un total de 1.2 million de bons de souscription a un prix d'exercice de 0.10 $ par action pour une periode de 2 ans a compter de la date de cloture. Ces bons de souscription ainsi que toute action emise suivant l'exercice de ceux-ci sont sujets a une periode de detention de quatre mois debutant a la date de cloture.

A propos de Ressources X-Ore inc.

Ressources X-Ore inc., est une societe d'exploration miniere qui detient 16 proprietes localisees dans des secteurs auriferes reputes au Mexique et au Canada, incluant la prolifique ceinture aurifere de la Sierra Madre ainsi que la region de Val-d'Or au Quebec.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de reglementation (au sens attribue a ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilite quant a la pertinence ou a l'exactitude du present communique. Ce communique de presse contient des enonces d'ordre prospectif, non appuyes par des faits historiques. Les enonces prospectifs expriment, a la date du communique, nos estimations, previsions, attentes et opinions par rapport a nos activites et a l'egard d'evenements futurs. Les enonces prospectifs exprimes dans ce communique sont raisonnables, mais ils comprennent certains risques et incertitudes et il n'y a aucune garantie que ces enonces s'avereront exacts. Les facteurs pouvant faire varier de facon importante nos resultats, nos activites et les evenements futurs par rapport aux attentes exprimees expressement ou implicitement dans ces enonces prospectifs comprennent, sans s'y limiter, la volatilite du prix de l'or et des metaux, les risques lies a l'industrie miniere, les incertitudes relatives a l'estimation des ressources minerales et les besoins additionnels de financement ainsi que la capacite de la Societe a obtenir ces financements.